Сын за отца

29.10.2013

 

«Формула должна быть справедливой, стабильной, прозрачной... понятной работникам и работодателям». Этого от отцов нашей пенсионной реформы Владимир Путин потребовал еще в июне. И вот в октябре правительство выдало на-гора ту самую формулу, по которой впредь будут рассчитываться пенсии россиян. Пенсионное уравнение оказалось таким сложным, что в Думу внесли сразу ворох законопроектов, в корне меняющих всю конфигурацию. Отыскать в недрах этого бумажного Монблана формулу, понятную среднестатистическому гражданину, нереально. Да и бесполезно. Суть же лежит на поверхности: правительство берет в долг у будущих пенсионеров, чтобы расплатиться с пенсионерами нынешними. Новую версию пенсионной реформы может постичь участь печально знаменитой пирамиды ГКО. Если кто помнит, она рухнула...

Пирамида

Лихорадочный выпуск все новых и новых государственных краткосрочных обязательств (ГКО), как известно, завершился в августе 1998 года объявлением дефолта. Государство уже не смогло дальше обслуживать росший как снежный ком долг. Похоже, урок не пошел впрок. Сейчас речь де-факто идет о строительстве пирамиды государственных пенсионных обязательств (ГПО). В следующем году их объем составит 244 миллиарда рублей. Все страховые взносы, вносимые работодателями в счет накопительной части будущей пенсии работающих россиян (6 процентов от фонда оплаты труда), в 2014 году будут направлены на выплату текущих пенсий.

При этом, заверяют в правительстве, о конфискации речи не идет. Государство просто берет в долг (в принудительном, правда, порядке) у будущих пенсионеров, поскольку в бюджете не хватает средств для выплат пенсионерам нынешним. В этом и изюминка очередного крутого виража пенсионной реформы.

Вираж, однако, может оказаться слишком крутым: автомобиль под названием «пенсионный бюджет» может не вписаться в поворот.

Поясним: при зарплате в 40 тысяч рублей в месяц вы за год потеряете около 29 тысяч рублей, которые не поступят на ваш накопительный пенсионный счет. На эти деньги можно заплатить среднюю месячную пенсию трем нынешним пенсионерам. Но невольным кредиторам обещано не только моральное удовлетворение. Пострадавшим будет выплачена компенсация из специального резервного фонда. Иными словами, в бюджете 2015 года отдельной строкой должны записать средства на расплату по пенсионным долгам.

Деньги правительство обещает не просто вернуть, а вернуть с процентом — начислив на них годовой доход, равный инфляции плюс два процента. Это, конечно, не десятки и сотни процентов прибыли по ГКО, но и рубль сегодня куда полновеснее, а инфляция несравненно ниже. ГПО обещают быть вполне доходным инструментом для дающих в долг. Но могут оказаться разорительными для государства.

Весьма вероятно, что в будущем году инфляция окажется на уровне 5 процентов. Значит, доходность пенсионного займа — 7 процентов годовых. Сравнимо с надежным банковским депозитом. Вопрос в том, откуда в бюджете возьмутся деньги на обеспечение такой доходности.

Одно дело, когда деньги на накопительные счета граждан перечисляются несколькими траншами. Совсем другое, когда необходимо вытащить из кармана всю сумму сразу да еще накинуть на нее 7 процентов. А именно это и хочет сделать правительство.

Но если в течение следующего года пенсионный дебет с кредитом так и не удастся свести, то занимать у будущих поколений пенсионеров придется вновь и вновь. Тогда в дело вступает сложный процент. Если за первый год правительство должно будет дополнительно к «телу долга» выплатить доход в 17 миллиардов рублей, то за 2015-й уже более 18 миллиардов. И так далее, по нарастающей.

Такого роста обязательств бюджет Пенсионного фонда России просто не выдержит, в один голос заявили опрошенные «Итогами» эксперты. Да и для федерального бюджета нагрузка может оказаться непомерной. Ведь нужно учитывать и индексацию текущих пенсий, от которой пока никто не отказывался. За пять предыдущих лет индексация пенсий привела к увеличению бюджетных трат по этой статье в 2,5 раза. А тут еще придется расплачиваться по долгам с десятками миллионов работающих россиян. Получается, прав был Алексей Кудрин, когда, уходя с поста министра финансов, говорил о том, что несбалансированность пенсионной системы нам еще аукнется.

Элементарный расчет показывает, что закрыть дефицит ПФР за счет обычных рыночных заимствований государству было бы дешевле, чем направлять на это накопления на старость ныне работающих. Доходность облигаций федерального займа сегодня составляет в среднем 6,15 процента годовых. А тут деньги придется возвращать, напомним, по ставке 7 процентов. Разница дает бюджету убыток в два миллиарда рублей.

Шарашка

Есть, однако, в пенсионных новациях и плюс. Правительство сумело решить проблему, над которой многие годы бились лучшие умы. А именно — резко повысить финансовую грамотность россиян. По данным Пенсионного фонда России, за последние девять месяцев кардинально сократилось число так называемых молчунов. Выбор по поводу стратегии управления своими пенсионными накоплениями сделали уже 45 процентов трудоспособных граждан страны.

Когда же стали более или менее понятны параметры последнего пенсионного маневра, на рынке начался форменный ажиотаж. «К нам теперь приходят даже бабушки, которых нынешняя реформа вообще не касается, и спрашивают, что теперь будет с их пенсией», — посетовали «Итогам» в территориальном органе ПФР в одном из округов Москвы. Внуки этих бабушек тоже не отстают. Большую часть заявлений о переводе накопительных счетов в негосударственные институты, по свидетельству сотрудников НПФ, граждане написали в сентябре. Наплыв заявителей увеличился в разы, как только правительство объявило, что с будущего года на счета оставшихся в государственной управляющей компании «молчунов» будет перечисляться ноль целых ноль десятых. Граждане в массе своей предпочли 6 процентов своих кровных совершенно непонятной альтернативной системе начисления пенсионных баллов. И тут началось самое интересное...

Правительство объявило, что с нового года средства пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды перечисляться вообще не будут. НПФ накрыла вторая волна совершенно сбитых с толку клиентов. Объясняем: паниковать раньше времени не стоит. Как уже сказано, деньги правительство обещает вернуть, да еще и с доходностью, немного превышающей уровень инфляции. Вопрос лишь в том, будет ли выполнено это обещание.

Смущает официальная версия, согласно которой все затеяно исключительно ради создания системы гарантирования пенсионных накоплений. То есть 11 лет копили мы себе на старость без всяких гарантий, и все вроде было в порядке. Случаи банкротства НПФ уникальны и в мировой практике. В России же несколько частных пенсионных фондов было ликвидировано, но сами фонды вернули средства будущим пенсионерам. Поскольку эти средства вложены в достаточно надежные ценные бумаги, которые полностью обесцениться просто не могут.

Складывается впечатление, что операция по созданию системы гарантирования пенсионных накоплений понадобилась как прикрытие для осуществления того самого пенсионного займа у населения. Кстати, уже накопившиеся на вашем пенсионном счете средства никуда переводиться не будут. Заморожены окажутся лишь новые поступления за 2014 год. Значит, государство не так уж и переживает за судьбу около триллиона рублей, уже лежащих на пенсионных накопительных счетах.

Пока представители НПФ сохраняют сдержанный оптимизм. «Я думаю, на создание системы гарантирования пенсионных накоплений уйдет от 6 до 12 месяцев», — говорит председатель совета Европейского пенсионного фонда Евгений Якушев. Но если все так просто, почему же 244 миллиарда не могли, как и прежде, поступать на персональные счета россиян? Ведь это совсем небольшая доля от общей суммы пенсионных накоплений. Ответ очевиден: эти деньги очень нужны правительству для покрытия текущего пенсионного дефицита. Ну а разговоры о гарантировании накоплений не более чем дымовая завеса.

Казино

Понимают ли в кабинете министров, что делают? Вполне. Иначе правительственные чиновники не стали бы отказываться от авторства данной реформы. На днях на лентах информагентств появилось удивительное сообщение. «Вице-премьер Ольга Голодец — куратор социальных вопросов в правительстве России — не является автором идеи ввести мораторий на перечисление средств пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды», — заявил ИТАР-ТАСС источник в социальном блоке правительства. По словам инсайдера, «решение принималось в ее отсутствие в стране». Получается, что некто устроил пенсионный переворот за спиной куратора всей социалки. Здесь ведь может закрасться крамольная мысль: а зачем тогда нужен куратор, который оказывается не в курсе решений, затрагивающих интересы десятков миллионов людей?

Интересно, что, когда обозреватель «Итогов» задал вопрос об авторстве последней пенсионной встряски чиновникам Минтруда, они возложили ответственность на Минфин. В Министерстве финансов кивают на «социальный блок». При этом во всех ведомствах собеседники просят на них не ссылаться. «Знаю одно, при игре в казино всегда выигрывает заведение», — заявил «Итогам» один из них.

Иными словами, есть опасения, что почти 250 миллиардов рублей не вернутся на накопительные счета россиян. Скорее правительству опять придется попросить у них в долг, поскольку дефицит бюджета ПФР вряд ли через год рассосется сам собой.

В качестве своеобразной компенсации будущим пенсионерам предложена новая пенсионная формула. Ее логика, при всей сложности предлагаемых в уравнении расчетов, проста. Чтобы замаскировать неспособность обеспечить гражданам достойную пенсию, безусловные обязательства государства решено сделать условными. Отсюда в новой пенсионной формуле все эти баллы, коэффициенты при отсутствии каких-либо параметров, выраженных в деньгах. Такой параметр все же появится. Но только с 1 января 2015 года. Это «стоимость пенсионного балла», которую должно установить правительство. Коснется это всех. И тех, кто перевел свои накопительные счета в НПФ, и тех, кто остался «молчуном». Только у первых количество баллов меньше, чем у вторых. Определяться же их стоимость будет весьма оригинально.

«Конкретная стоимость балла рассчитывается как отношение доходов Пенсионного фонда России к сумме индивидуальных коэффициентов пенсионера с индексацией на инфляцию». Прочитайте закавыченную фразу из официального документа еще раз. Все равно непонятно? Дадим слово специалисту. «Формула при расчете стоимости пенсионного балла предусматривает наличие двух коэффициентов — понижающего (наличие денег у ПФР) и повышающего (инфляция). И неясно, какой из них будет брать верх каждый год», — поясняет заместитель генерального директора УК «Паллада Эссет Менеджмент» Александр Баранов. Так что те, кто поверил, что правительство собирается в будущем повышать пенсии на уровне инфляции, просто наивны. Формула ничего не гарантирует, а лишь туманно поясняет: будут высоки цены на нефть, а значит, и доходы бюджета — пенсию проиндексируют на уровень инфляции или чуть выше. Меньше нефтедолларов поступит в казну — извините, придется потерпеть без индексации.

Понятно, что накопительная система куда более прозрачна и предсказуема: сколько накопите, пока работаете, столько и получите, выйдя на пенсию. Вот только чиновники могут в конце концов посчитать, что это для всех нас непозволительная роскошь. И перевести всю страну на баллы в приказном порядке. За исключением, конечно, самих госслужащих. Их-то все эти пенсионные новации нисколько не волнуют.

Пенсионная формула для чиновников зафиксирована в законодательстве и выглядит как раз предельно прозрачной. Пенсия за выслугу лет госслужащим как назначалась, так и будет назначаться в размере 45 процентов от текущего среднемесячного заработка при условии, что слуга народа проработал на посту не менее 15 лет. За каждый последующий год стажа прибавляется еще по 3 процента. И никаких тебе «разделить на сумму баллов и проиндексировать на инфляцию». Что ж, кесарю кесарево, а слесарю — слесарево.

Рейтинги надежности негосударственных пенсионных фондов
Алмазная осень A
Атомгарант A+
Благосостояние A++
Большой пенсионный фонд A
Газфонд A++
КИТ Финанс НПФ A+
ЛУКойл-Гарант A++
Национальный НПФ A+
Нефтегарант A
НПФ ВТБ Пенсионный фонд A+
НПФ Райффайзен A+
НПФ Сбербанка A++
НПФ Сургутнефтегаз A++
НПФ Транснефть A++
НПФ электроэнергетики A++
НПФ «ОБРАЗОВАНИЕ» A
НПФ «ОПФ» A
НПФ «СберФонд РЕСО» A
НПФ «Телеком-Союз» A++
НПФ «УРАЛСИБ» A
Оренбургский НПФ «Доверие» A
Первый национальный ПФ A
Промагрофонд A+
Ренессанс Жизнь и Пенсии A+
СтальФонд A+
ТНК-Владимир A+
Ханты-Мансийский НПФ A
Rambler's Top100 Google+ Блог основателя проекта