"Благосостояние" достигло "Абсолюта"

27.05.2013

www.kommersant.ru/gallery/pic/875732 

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) "Благосостояние" наконец завершил сделку по приобретению у бельгийской группы KBC Абсолют-банка, начатую еще в прошлом году. Закрытию сделки не помешали неоднократные попытки ее блокировки клиентами НПФ, недовольными подобной инвестицией. Но в результате она приобретет иную — более прозрачную структуру. При новых собственниках банк станет публичным, сменит стратегию, а в будущем может быть объединен с другим активом НПФ — банком "КИТ Финанс". 

В пятницу бельгийская группа KBC объявила о закрытии сделки по продаже своей российской "дочки" — Абсолют-банка — НПФ "Благосостояние". Количественные параметры сделки с момента объявления о ней в декабре прошлого года не изменились. Банк, купленный KBC в 2007 году за €761 млн и ставший одной из самых дорогостоящих попыток иностранцев зайти на российский банковский рынок, был продан НПФ за €300 млн. Зато, как выяснил "Ъ", в сделке появились интересные нефинансовые параметры. 

Во-первых, банк при новом акционере ожидает большая публичность. "На вчерашнем совете директоров Абсолют-банка были приняты два решения: о вынесении на общее собрание акционеров вопроса о преобразовании Абсолют-банка из ЗАО в ОАО и дальнейшем допуске акций Абсолют-банка к торгам на бирже",— рассказал "Ъ" исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов. Это позволит в дальнейшем спрямить схему владения, которая на первых порах будет выглядеть следующим образом. 100% акций банка владеет ОАО "Объединенные кредитные системы" (ОКС), которым в равных долях владеют пять управляющих компаний НПФ "Благосостояние". После того как Абсолют-банк станет ОАО, ОКС из схемы владения исчезнет. По сведениям "Ъ", только на таком условии Банк России согласовал эту сделку. 

Таким образом, претензии со стороны пенсионеров, чьи средства находятся в НПФ "Благосостояние", все же были учтены. Несмотря на то что действующий регулятор пенсионного рынка в лице ФСФР нарушений в сделке не нашел, клиенты НПФ пытались заблокировать ее в судах — как в российских, так и в бельгийских. Они апеллировали к тому, что при такой структуре сделки не соблюдается принцип ликвидности инвестирования пенсионных средств, закрепленный в законе. Ведь оперативно реализовать акции банка, не торгующиеся на бирже, может быть затруднительно. Согласованный с ЦБ вариант структуры сделки эти претензии, скорее всего, нейтрализует, — считает председатель московской коллегии адвокатов "Николаев и партнеры" Юрий Николаев. — Кроме того, сделка уже совершена". 

Впрочем, по оценкам экспертов, если бы не четко регламентированные сроки выхода KBC из России, обусловленные получением в кризис господдержки от ЕЦБ и согласованные с регулятором, длительное согласование и сложная двухэтапная структура сделки, все же вызывающая вопросы, могла бы не потребоваться. Сделку можно было бы структурировать более корректно — сначала выведя акции банка на биржу и обеспечив им котировки, а уже потом купив их напрямую. Именно таким образом в июне 2008 года НПФ "Благосостояние" покупал 19,95% Транскредитбанка. Но более корректная схема заняла бы больше времени. 

При этом традиционные при смене собственника решения о кадровых перестановках длительного времени на принятие не потребовали. Новый состав совета директоров и кандидатура на пост главы правления банка были утверждены вчера на совете директоров, рассказал "Ъ" Юрий Новожилов. В совет директоров вошли сам господин Новожилов, заместитель исполнительного директора НПФ "Благосостояние" Вадим Корсаков, руководитель департамента проектного финансирования НПФ "Благосостояние" Андрей Денисенков, председатель правления банка "КИТ Финанс" (подконтрольного также НПФ "Благосостояние") Андрей Дегтярев, гендиректор УК "ТКБ БНП Париба" Владимир Кириллов, заместитель гендиректора УК "Лидер" Юрий Сизов, а также управляющий директор компании Accenture в России (ранее являвшийся советником председателя правления Транскредитбанка) Вартан Диланян. 

Правление Абсолют банка вместо Николая Сидорова в будущем возглавит Андрей Дегтярев — после одобрения ЦБ его кандидатуры на этот пост. По словам господина Новожилова, решение направить регулятору соответствующее ходатайство также было принято на вчерашнем совете директоров. Текущему главе Абсолют-банка Николаю Сидорову предложено остаться в команде, однако, на какой именно должности, господин Новожилов не сообщил. 

Сам Николай Сидоров заявил "Ъ": "Я рад завершению сделки и горжусь тем, что полностью исполнил свои обязательства перед акционерами Абсолют-банка". "За время работы там у меня было несколько больших проектов: стартап ритейла, построение федеральной сети и продажа банка KBC, потом разработка его новой модели развития, а после кризиса, когда было принято вынужденное решение о выходе группы из капитала банка,— реструктуризация его бизнеса и обеспечение выхода KBC из России, включая возврат полученного от группы финансирования,— говорит господин Сидоров.— С 2009 года Абсолют-банк выплатил KBC €3 млрд". Теперь господин Сидоров намерен "двигаться дальше". Он отметил, что открыт как к переговорам с акционерами Абсолют-банка, так и к абсолютно новым предложениям, и видит будущую карьеру, скорее всего, в банковском бизнесе. 

Бизнес же самого Абсолют-банка при новом собственнике и новом руководстве ожидает смена стратегии. По словам Юрия Новожилова, первоочередной задачей для нового акционера станет наращивание объемов бизнеса (которые сознательно снижали предыдущие собственники на фоне своего выхода из России) и снижение отношения расходов к доходам — с текущих 80% до 50% в ближайшие два года. "Мы не будем отказываться от консервативной риск-политики Абсолют-банка, но одновременно будем наращивать активы за счет расширения работы с физлицами, в том числе в сегменте ипотечного кредитования, которое комплементарно нашим длинным деньгам",— рассказал он. 

Не исключено, что в задачи нового главы банка будет входить и новая его интеграция — на сей раз с другим банковским активом НПФ — банком "КИТ Финанс", после кризиса 2008 года находящимся в стадии финансового оздоровления. "У нас есть планы по присоединению его к Абсолют-банку",— указывает Юрий Новожилов. Основным условием для этого, по его словам, станет "сохранение положительных финансовых показателей у банка "КИТ Финанс" в течение полутора-двух лет после его выхода из санации, чтобы не ухудшить рейтинги Абсолют-банка и добиться положительного эффекта от синергии бизнесов". 

Ольга Шестопал, Светлана Дементьева 

Рейтинги надежности негосударственных пенсионных фондов
Алмазная осень A
Атомгарант A+
Благосостояние A++
Большой пенсионный фонд A
Газфонд A++
КИТ Финанс НПФ A+
ЛУКойл-Гарант A++
Национальный НПФ A+
Нефтегарант A
НПФ ВТБ Пенсионный фонд A+
НПФ Райффайзен A+
НПФ Сбербанка A++
НПФ Сургутнефтегаз A++
НПФ Транснефть A++
НПФ электроэнергетики A++
НПФ «ОБРАЗОВАНИЕ» A
НПФ «ОПФ» A
НПФ «СберФонд РЕСО» A
НПФ «Телеком-Союз» A++
НПФ «УРАЛСИБ» A
Оренбургский НПФ «Доверие» A
Первый национальный ПФ A
Промагрофонд A+
Ренессанс Жизнь и Пенсии A+
СтальФонд A+
ТНК-Владимир A+
Ханты-Мансийский НПФ A
Rambler's Top100 Google+ Блог основателя проекта